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特朗普当选未必是悲剧

头条关注:墨西哥比索大涨,市场评分——希拉里1:特朗普0在美国总统竞选首场电视辩论结束后,金融市场似乎立刻对候选人的表现作出了评分:希拉里1:0领先特朗普。市场人士将墨西哥比索汇率视为特朗普表现的替代指标,此前每当民调显示特朗普的支持率上升时,做空比索的空头头寸都会大涨。但随着辩论结束,比索涨逾2%,今日涨幅或创2月17日以来最大。(特朗普曾表示,北美自由贸易协定是“美国历史上最糟糕的贸易协定”,如果他当选为总统,将重新与墨西哥和加拿大谈判,为美国争取更好的贸易条件。如果不能达成共识,他将完全退出这一协定。)

点评:主流媒体和网络媒体反映的结果还想不一样啊?!明明是特朗普大幅领先嘛?但确实是主流媒体都偏向希拉里,甚至连特朗普喷了些什么都不报道。      

就我个人而言,希望特朗普胜利。因为希拉里是个政客,她的政策必然带有先忙的意识形态色彩和政治烙印;特朗普则是个商人,商人是务实和唯利是图的,不一定说了什么当选后就一定实行。这在之前特朗普的讲话中可以看出来,反复无常是常事儿!


一、今日热点

1、墨西哥比索大涨,市场评分——希拉里1:特朗普

2、欧洲央行行长德拉吉:欧元区有望继续稳步地温和复苏,但可能会略微逊色于6月份预估

3、日本首相安倍晋三:信任日本央行行长黑田东彦

4、日本央行7月货币政策会议纪要显示,委员们均认为,日本经济活动和物价面临的风向偏向下档

5、央行继续“抽水”近千亿元,市场资金面趋紧利率大涨

6、中国8月工业企业利润大增19.5%,增速创三年来最高


二、资讯要闻

1)欧洲央行行长德拉吉:欧元区有望继续稳步地温和复苏,但可能会略微逊色于6月份预估

后续信息继续表明,欧元区经济对全球和政治不确定性表现出弹性,在英国6月23日退欧公投之后尤其如此。

整体而言,我们的预期表明,货币宽松立场将继续为周期性复苏和通胀上行提供有效的支持。

欧盟与英国之间的任何谈判结果都应当确保单一市场的所有参与方遵守同样的规则。

低利率环境对经济活动有一个影响范畴,这需要密切观察。

点评:极端宽松总会有一些作用,这将对增长放缓的美元形成牵制。

2)日本首相安倍晋三:信任日本央行行长黑田东彦

黑田东彦已经表示谈论退出策略还为时过早。

9月21日的决定旨在达到价格目标。

将把货币政策方法留给日本央行。

TPP必须在国会当前的会期获得通过。

负利率降低了企业融资成本。

点评:对于日本而言,继续宽松和无所作为的结果都差不多----外向型的经济决定权不在自己手中。通过TPP有什么用?美国都不干了自娱自乐吗?

3)日本央行7月货币政策会议纪要显示,委员们均认为,日本经济活动和物价面临的风向偏向下档

日本央行7月货币政策会议纪要显示,委员们均认为,日本经济活动和物价面临的风向偏向下档;部分委员称,日本通胀预期容易受到外部因素的影响,比如油价下跌和海外经济增长减速;日本央行委员们认为,增加ETF购买将抵消情绪风险;一位委员称,虽然扩大ETF购买时必要的,但要注意日本央行的财务状况。

点评:日本央行----全球级别最高的股市操盘手!然而,日经要看日圆的脸色----下跌是未来的方向,日本央行买入会吸引更多的卖盘!

4)央行继续“抽水”近千亿元,市场资金面趋紧利率大涨

中国央行今日进行700亿元14天期逆回购、100亿元28天期逆回购。考虑到公开市场今日有1800亿元逆回购到期、49亿元三年期央票到期,央行净回笼951亿元。

央行连续两天大额“抽水”,叠加即将到来的十一假期和季末效应,市场资金面趋紧。一个月SHIBOR攀升到2.74%,为8月4日以来新高,且为连续第十日上涨,创6月以来最长连涨趋势。

点评:看上去,央行决心已定,没水,楼市、股市如何持续上涨?楼市的流动性是很差的,炒楼的记住这一点!

5)中国8月工业企业利润大增19.5%,增速创三年来最高

国家统计局数据显示,1-8月,全国规模以上工业企业实现利润总额40583.6亿元,同比增长8.4%,增速比1-7月份加快1.5个百分点;8月全国规模以上工业企业实现利润总额5348亿元,同比增19.5%,前值为11%。其中,汽车、黑色金属冶炼和压延加工业、石油加工业这三个行业利润增速十分“亮眼”, 合计拉动规模以上工业企业利润增速比7月份加快3.6个分点。

点评:这个数据不是利好,反而是利空,因其建立在过剩产能趁价格反弹加大开工、房地产市场非正常繁荣、信贷非理性增长的前提下,不可持续,看9月份的数据吧!

三、 市场行情

1)股票市场

亚太股市:周二(9月27日)亚股收盘,大多收涨。美国总统大选首辩结束,但未引燃市场恐慌情绪,希拉里将略微领先特朗普,市场将此视为利好美股,但若不相上下,不确定性将增加;中国上证综指收盘上涨0.60%;香港恒生指数收盘上涨1.09%;日经225指数收盘上涨0.84%;韩国KOSPI指数收盘上涨0.77%。

点评:亚太市场没反应是因为欧美还没看盘,明天不会好,因欧美股市将下跌!

美国股市:周一(9月26日)美股收跌。美国总统大选第一次辩论前市场情绪谨慎,在美国上市的德意志银行(DB)股价收跌7.1%,金融板块普遍下滑。据德国《焦点杂志》周末报道称,德国总理默克尔不支持对该行进行国家救援,但德意志银行否认曾寻求任何支持,政府也驳斥了《焦点杂志》的报道。德意志银行重挫拖累金融板块下滑,标普指数收盘报2146.1点,跌幅为0.86%。

欧洲股市:周一(9月26日)欧洲股市下跌,受大型银行股走低拖累,投资者担心美国的巨额罚款将对德意志银行的财务状况造成的影响,拖累其股价触及纪录低位。泛欧STOXX 600指数下跌1.6%,至一周低位,该指数今年迄今跌幅为约7%;英国富时100指数收低1.32%,法股CAC-40指数收跌1.8%,德股DAX指数下跌2.19%。

点评:今日欧美股市料将录得第三个交易日下跌,并开启中长期下跌趋势----不是因为特朗普。

2)债券市场

亚太债市:国庆叠加季末效应,资金面趋紧,周二交易所部分国债逆回购利率大涨。上交所3天国债逆回购GC003利率最高报16%,创2015年3月11日以来新高GC004利率最高触及12.050%。

美国债市:周一(9月27日)美国公债价格攀升,因投资人寻求在公债中避险,全球股市下挫,金融股领跌,因德意志银行的消息拖累该股挫至纪录低点。美国10年期国债收益率报1.575%,跌0.88%。

欧洲债市:周一(9月26日)避险的德国公债收益率跌至逾两周最低,市场焦点从各国央行转向美国总统候选人即将进行的电视辩论。10年期德债收益率跌近4个基点至负0.12%,创两周多最低水准,上周五收盘创下7月底以来最大周线跌幅;其他欧债收益率日内均下降3-4个基点。

3)商品市场

原油:国际能源论坛于9月26日-28日召开,欧佩克成员国将在论坛会议间隙讨论稳定油市的措施,市场持续关注产油国会议的进展,交投谨慎,油价震荡盘整;美国原油11月主力合约震荡于45.48-45.96美元/桶;布伦特原油12月主力合约震荡盘整,交投于47.45-47.93美元/桶。

贵金属:周二(9月27日)亚欧时段现货黄金窄幅震荡,目前交投于1336美元/盎司附近,现货白银交投于19.44美元/盎司附近,美国总统候选人首次辩论后,亚欧股市有所回暖,暗示投资人在认为希拉里克林顿在首场美国总统大选辩论中胜过特朗普之后,转进风险偏高资产。本周美联储主席耶伦将携手众多美联储官员发表讲话,市场担忧耶伦等官员可能维持之前的额鹰派措辞,为年底加息进一步扫清障碍,这可能有助于美元上涨,进而令金价承压。

国内商品市场:国内期货市场收盘,沪铅领涨,鸡蛋领跌;主力合约中,沪铅收涨2.4%,沪锌涨1.72%,白糖、PP、郑棉涨超1%,焦煤、郑煤、沪铝、沪镍、锰硅等收涨;鸡蛋收跌2.3%,螺纹钢跌2.15%,热卷、菜粕、豆粕、铁矿石、大豆、玉米、橡胶跌超1%,焦炭、沪金等收跌。

点评:商品、贵金属表现稳健,区间整固尚未结束,短期仍将震荡,中期继续看好,持有。

4)外汇市场

亚太市场:周二(9月27日)亚市,美国总统大选辩论首秀尘埃落定。在此期间,共和党候选人特朗普并未如大家预期的那样大放厥词,风险资产普遍受到提振,其中澳元兑美元结束此前3个交易日盘整回调态势,盘中大幅拉升逾0.79%,稍后回落。相应地,避险资产日元则出现较大幅度走弱,美元兑日元上扬近0.69%,大有重新站上101大关的势头,但目前交投于100.37附近。

欧美市场:美元指数周二(9月27日)震荡整理,交投于95.34一线,在上周美联储决议后市场消息面平淡,美元短线陷入平静交投模式。美国大选首场辩论落幕,希拉里与特朗普“势均力敌”,不过市场略看好希拉里,风险货币纷纷上涨。欧元兑美元维持在近两周高位附近震荡,现报1.1250,市场仍在消化上周美联储鸽派决议。

点评:日圆、澳元表现强劲,继续卖出美元,买入上述或货币。

四、明日聚焦

1、04:30    美国9月23日当周API原油库存变动

2、14:00    德国10月Gfk消费者信心指数

3、15:00    瑞士9月KOF经济领先指标

4、20:30    美国8月耐用品订单月率初值

5、22:30    美国9月23日当周EIA原油库存变动

欧洲央行行长德拉基和副行长康斯坦西奥将在首届欧洲央行年度研究会议上发表讲话。欧洲央行行长德拉基将在德国联邦议院发表讲话,主题为“欧元区的当前发展”。美联储主席耶伦将于22:00在众议院金融服务委员会就银行监管作证词。


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