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昏昏欲睡等候美联储

一、 今日热点

1、澳洲联储9月货币政策会议纪要公布

2、 MNI:欧洲央行今年可能都按兵不动

3、前日本央行委员白井早由里:与资产购买相比,下调利率的成本更低

4、央行旗下媒体:地方政府应担负起楼市调控职责

5、人民日报海外版:楼市限购限贷政策频出 治标不治本

6、财新:中钢集团债转股方案获批

7、广西有色宣告破产 为银行间债市发行人首例

8、国务院发文促进创业投资持续健康发展

二、资讯要闻

1)澳洲联储9月货币政策会议纪要公布

澳洲联储9月货币政策会议纪要:数据显示,尽管投资降低,但经济增长接近潜在水平。自2013年以来的澳元贬值持续支持经济中的贸易部门。重申澳元升值将使经济再平衡复杂化。政策立场与实现CPI目标一致。稳健的决策是基于对5月和8月的降息以及最近的数据的考虑。矿业投资下滑对经济的拖累似已在2015-2016年触顶。需求不确定仍影响非矿业投资。现房市场状况有所缓解,房价温和上涨。成本压力、薪资增长可以在一段时间内保持低位。前瞻数据显示失业率在未来几个月变化不大。

点评:一样用尽了力气,等着美联储,其他的不用想太多,多想无用。

2) MNI:欧洲央行今年可能都按兵不动

德交所旗下国际市场新闻社(MNI)援引一不具名的欧元体系高级官员称,为了让之前的政策充分发挥效力,至少在今年年底前,欧洲央行都可能按兵不动。目前的政策或已足够。该消息人士还称,欧洲央行不太可能在明年3月突然结束QE。而对QE的部分参数进行调整可能是合适的。对于进一步下调存款利率,欧洲央行的兴趣不大。此外,该消息人士还否认了直升机撒钱和扩大资产购买类别的可能性。

点评:欧洲算什么,美国的脸色才是关键!等着美联储先动筷子在决定夹哪样菜吧!

3)、前日本央行委员白井早由里:与资产购买相比,下调利率的成本更低

日本央行行长黑田东彦在本月承认,负利率在侵蚀金融机构的利润,但没有影响银行贷款额度。日本的贷款增速保持在2%至3%的区间。尽管日本央行声称还有宽松空间,但是却计划让饱受争议的负利率政策留在政策选项之中,并成为未来加码货币宽松的核心举措,因为资产购买的扩张已经接近效力极限。

点评:认怂吧,印再多钱都会被海绵吸干净,负利率也是一样,如果说要找出路,那么只有一条----硬着陆!

4)央行旗下媒体:地方政府应担负起楼市调控职责

“地王”频现、购房“零首付”、楼盘“一日光”以及为购房出现的“离婚潮”等乱象,最终导致房地产价格反复、快速上升,这表明一些地方政府没有很好地落实中央政府宏观调控政策和方针要求,没有很好地完成促进房地产市场健康稳定发展、保障民生、防范风险的目标。地方政府当前调控重点是控制楼市价格的泡沫化趋势。

点评:地方政府向来阳奉阴违,而且人家做的一切合法合规合情合理,原罪在土地财政!此题不破,中国经济必死于地产!

5)人民日报海外版:楼市限购限贷政策频出 治标不治本

分析人士称,“限购”应被看作是一个临时性的应对措施,为楼市“退烧”不能长期依赖这一点,否则只能起到“治标不治本”的效果。当前,由于投资渠道狭窄,社会资源大量进入房地产市场以及人地关系紧张的问题应该引起更多的重视。

点评:投资渠道狭窄?人地关系紧张?这就是本吗?别避重就轻!

6)财新:中钢集团债转股方案获批

中钢集团是此轮市场化债转股的首家国企,近期方案已经获批。这意味着,新一轮债转股正式启动。审计后的金融机构债务规模600亿元左右,其中留债规模近300亿元,转股规模近300亿元。转股部分或为六年期可转债,前三年锁定,从第四年开始逐年按3:3:4的比例转股。

点评:以前是刚兑,现在是刚股。区别在于以前保本钱,现在要本钱。

7)广西有色宣告破产 为银行间债市发行人首例

据财新,经过半年多重整努力,广西有色金属集团还是宣告破产,成为银行间市场债券发行人中第一家破产清算企业。此次广西有色的破产清算,或将对目前债券市场逐渐恢复的信心有所打击。广西有色确认的债权额为145.14亿元,国家开发银行、五矿信托、申万宏源、浦发银行等诸多金融机构卷入其中。

点评:这是告诉你,以后理财违约可就理所当然了,别再找政府闹。

三、市场行情

1) 股票市场

A股市场:沪综指周二收盘微跌,今日大盘开盘后小幅下探,此后全日在低位维持弱势震荡,成交量继续萎缩,观望氛围较浓。盘中热点切换依然较快,昨天热门板块今天悉数回落。国庆节长假临近,中秋节前离场资金入场意愿不强。沪综指收报3023.00点,跌3.05点,上证A股今日成交1395亿元人民币,上日成交量为1330亿元。

点评:ZZZ~~~ZZZ~~~入市意愿不强,离场意愿却很足。看看权重的金融地产,他们将是打在A股头上的大棒,不用等节后,节前就可能发作。远离A股!

亚太股市:周二(9月20日)亚股收盘,涨跌不一,日银决议前市场交投谨慎。香港恒生指数收盘微跌0.08%;日经225指数收盘下跌0.32%;韩国KOSPI指数收盘上涨0.49%;澳大利亚ASX200指数收盘微涨0.03%。消息面上,前日本央行委员白井早由里称,与资产购买相比,下调利率的成本更低。日本央行下调利率的几率大于扩大购债规模。并不认为日本央行应该扩大ETF的购买。预计日本央行购债将愈发困难,其最好不要设置基础货币投放目标区间。央行模糊其政策目标是不对的。日本央行应首先锁定1%的通胀率目标。日本央行将不可避免地推迟实现通胀目标的时间。日本央行很难将外国债券作为政策工具。

点评:如果爱国,请做空日经,不但可以赚钱,还可以痛打安倍。

美国股市:周一(9月19日)美国股市收盘基本持稳,盘中在平盘上下拉锯,大型银行股上涨,扶助抵消了苹果下跌造成的拖累。投资者静待美联储本周稍后举行政策会议。道琼工业指数小跌3.63点,至18120.17点;标准普尔500指数微挫0.04点,至2139.12点;市场预计美联储将维持利率不变,但投资者将会研读主席耶伦在周三会后发表的讲话,以判断联储是否计划最早在12月升息。

点评:美联储会说----我忍够了,你们再不下来我就真加息了!

欧洲股市:周一(9月19日)欧洲股市走高,在连续两周录得周线跌幅后温和反弹,受助于金融股和商品类股的上涨。泛欧STOXX 600指数收高1%,上周五跌至六周低位。STOXX 600今年迄今仍下跌7%。英国富时100指数收高1.54%,法股CAC40指数收升1.43%,德股DAX指数收高0.95%。金融类股上涨,给欧洲股市带来的提振最大,上周五因美国当局给德意志银行开出140亿美元罚单后欧洲银行股急挫。汇丰、Intesa Sanpaolo和西班牙桑坦德银行升幅在1-2.5%之间,但德意志银行下跌2.4%,继9月16日该股急挫8.5%后跌势延续。

2)债券市场

中国债市:中国央行、财政部今日进行600亿元3个月国库现金定存招标,中标利率2.55%,上次为2.75%。另外中国央行今天进行了1500亿元7天期逆回购、700亿元28天期逆回购,但公开市场今日有800亿元逆回购到期。整体而言,中国央行通过逆回购等政策工具适当抬高市场的资金成本,债券收益率仍将持续面临调整压力。

点评:美国要加息,中国就不会宽松,10年期收益率目标在2.9.

亚太债市:日本央行行长黑田东彦在本月承认,负利率在侵蚀金融机构的利润,但没有影响银行贷款额度。日本的贷款增速保持在2%至3%的区间。尽管日本央行声称还有宽松空间,但是却计划让饱受争议的负利率政策留在政策选项之中,并成为未来加码货币宽松的核心举措,因为资产购买的扩张已经接近效力极限。今天日本10年期国债价格小幅下跌。

美国债市:周一(9月19日)美国公债收益率下滑,因交易员在本周日本央行和美联储召开政策会议前锁定收益率曲线变陡押注带来的利润。市场交投清淡,日本适逢假日休市,美国今日无重要经济数据出炉。分析师普遍认为美联储将会维持0.25-0.50%的短期利率目标区间不变,交易员仍不相信周三两家央行会调整政策。路透数据显示,利率市场走势暗示,交易员预计日本央行周三将目标利率从负0.1%下调至负0.30%的可能性为17%,美联储升息的可能性为11%。美国10年期公债价格上涨2/32,收益率报1.694%,较上周五尾盘下跌 0.7个基点。

欧洲债市:周一(9月19日)德国10年期公债收益率保持在零水准上方,市场焦点牢牢放在本周美联储和日本央行的政策会议之上。美联储将在周三召开会议,若真如市场预期那样本月按兵不动,可能将给出有关加息的明确信号。上周五公布的美国8月消费者物价涨幅高于预期,加大了美联储今年晚些时候加息的概率,这推高了美国公债收益率。日本央行本周三将结束两天会议,同样也有可能撼动全球债市。日本央行可能改将负利率作为货币政策的主轴,市场担心,任何远离量化宽松的措施,都暴露出全球央行弹药逐渐耗尽的窘境。德国10年期公债收益率升1.1个基点至0.013%,盘中稍早曾短暂跌至负值。低评级欧元区公债收益性下降,葡萄牙公债领跌。葡萄牙10年期公债收益率下跌10个基点报3.39%,周五评级机构标准普尔确认该国BB 评等,展望为稳定。

3)商品市场

原油:周二(9月20日)亚欧时段国际油价震荡走弱,美原油11月期货一度刷新两日低点至43.46美元/桶,布伦特原油11月期货最低曾触及45.60美元/桶,因市场普遍意识到当前油市的供给过剩仍然较为严重。委内瑞拉石油部长德尔皮诺(Eulogio Del Pino)周一表示,全球9400万桶/日的石油供应需减少10%左右,才能与消费水平相匹配。阿尔及利亚能源部长周二指出,油价需要6-9个月才能稳定在50-60美元/桶,目前油市过剩达100万桶/日。这些言论令投资者对供给过剩的担忧有所加剧,拖累了油价的表现。

点评:短期信息杂乱无章,无碍中长期反弹上涨,持有。

贵金属:周二(9月20日)亚欧时段现货黄金小幅上涨,不过仍处于1310-1320美元之间的区间,目前交投于1318.70美元/盎司附近,现货白银价格延续亚洲时段后期的横盘震荡走势,目前银价交投于19.27美元/盎司附近,市场普遍预期联储此次将维持利率不变,美元延续跌势,给金价提供了支撑。由于美联储即将召开会议,更多的投资者可能会加入观望行列,料金价在利率决议公布前仍将保持区间震荡。晚间将出炉美国8月新屋开工数据,投资者可予以留意。

点评:如此乱世,唯金银可靠,持有。

国内商品市场:今日棕榈期货收盘涨停,煤炭大涨;主力合约中,锰硅、棕榈涨停,焦煤涨4.75%,焦炭涨3.32%,橡胶涨3.24%,郑煤涨3.21%,郑棉、沪锌、沪镍涨超2%,铁矿石、沪铅、玻璃、大豆、螺纹钢、菜粕等涨超1%;塑料、白糖等少数品种收跌。

点评:资源类需求基本面回归,还不到入场时候,等候美联储结果。

4)外汇市场

人民币:继昨日上调人民币中间价169点后,今日继续上调人民币中间价191点,创两周最大调升幅度,人民币兑美元中间价报6.6595。

外围市场:美元指数周二(9月20日)震荡整理,现报95.78,消息面平淡,投资者在美联储决议前维持观望。不过澳纽货币走强,受市场套利交易推动,美元兑日元下跌,市场预期日本央行难以进一步推出大规模刺激措施。欧元震荡整理,现交投于1.1180一线,投资者在美联储决议前维持观望;镑维持在1.30关口上方震荡,短线上英国央行未来降息预期对英镑的打压褪去,市场焦点转向本周的美联储和日本央行决议。

点评:美元对人民币目标6.5及以下,因市场已改变预期,即使美联储将加息。

五、 明日聚焦

1、09-21日04:30 美国 9月16日当周API原油库存(万桶);

2、09-21日22:30 美国 9月16日当周EIA原油库存(万桶);

3、09-21日上午 日本 9月日本央行政策利率(Policy Rate);

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